Forskjellen Mellom Aksjeopsjoner Og Restricted Lager

Hva er forskjellen begrenset lager og begrenset lager enheter (RSUer) er forskjellige ting. kvoter som er brukt i en rekke forskjellige styringsinstrumenter, utgjør vanligvis en måling av kontraktsrettigheter til en aksjeselskap. Målet er ofte 1: 1, noe som betyr at hver enhet byttes ut for en andel av aksjen på kvoteringskvoten til enhetene. I tilfelle av RSUer er mengden enheter som er opptjent av arbeidstakeren vesker likt de vanlige bestemmelsene i begrenset lager. Ansatte tjener enheter under avtalens opptjeningsforhold, og har kontraktsrett til å bytte enhetene for aksjer eller kontanter eller en kombinasjon av de to, avhengig av vilkårene i avtalen. Begrenset aksje er derimot et tilskudd av aksjer som har visse opptjeningsforhold, vanligvis knyttet til tidspassering og fortsatt ansettelse. Innehaveren har lovlig tittel på aksjen, som er underlagt selskapets kontraktsrett til tilbakekjøp dersom opptjeningsforholdene ikke er oppfylt (dvs. arbeidsgiver er opphørt eller forlater selskapet). Bruke det ene eller det andre Når en oppstart har implementert en ansvarsoppfølgingsplan som gir mulighet for tilskudd av begrenset lager eller begrensede aksjeenheter, kan planadministratoren vurdere et par forskjellige faktorer ved å bestemme hvilket instrument som skal brukes. Federal Income Tax - eiendom, inkludert aksjer i et selskap, utløser visse skattelovgivning dersom det gis i bytte for service til et selskap. Dette resulterer i inntektsskatt på aksjens virkelige markedsverdi. Dette er spesielt urolig for private selskapets ansatte, da deres evne til å likvide aksjen for å møte skattebyrden er begrenset. Begrenset lager er optimal når selskapet har liten eller ingen verdi, og mottakeren gjør et valg av 83 (b). Ellers kan dette instrumentet resultere i store skattebelastninger på ansattes mottaker. Som med andre former for egenkapitalbasert, ikke-kvalifisert utsatt kompensasjon, som aksjeopsjoner. RSUer tillater mottakeren å utsette inntektsinntekt til det tidspunktet når de utøver sin kontraktsrett til lager, forutsatt at kravene i 409A overholdes. I et privatforetak kan medarbeider være bedre i stand til å likvide sine aksjer for å betale sin skattebyrde. Planer kan også sørge for kontantbetalinger, opp til og overbelastning av mottakerens skattebyrde, noe som kan lindre den bekymringen. Aksjonærbehandling - En annen vurdering for ledelsen og planadministratoren er om de vil at mottakerne skal bli aksjonærer i selskapet. Begrensede aksjemottakere har vanligvis full rettighet som aksjonær for hver av de aksjene de eier - enten de er etablerte eller ikke. Siden RSU ikke er faktisk aksje i selskapet, men snarere en avtalefestet rett til slik aksje, mottar stipendiaten bare aksjonærstatus når og i den grad at selskapet avgjør retten med aksje. Aksjonærstatus er viktig siden aksjonærer stemmer om viktige bedriftsforhold, har juridiske rettigheter som minoritetsaksjonærer, og antall aksjonærer kan påvirke selskapets evne til å forbli privat. Støttealternativer mot begrensede aksjer: Et tilfelle av risiko mot belønning Bruk en lys oransje livjakke på din neste seiltur, og ingen vil forveksle deg med Orlando Bloom i Pirates of the Caribbean. Men hvis fartøyet capsizes, vil du holde deg flytende mens parene dine går ned med skipet. Begrenset lager er sånn. Det er ikke så glamorøse som aksjeopsjonsopsjoner, som tilbyr løftet om store skatter hvis selskapets aksje svinger. Men hvis aksjekursen kjører over, vil du være takknemlig, du har begrenset lager. (Beslektet historie: Aksjeopsjoner på vei til pass233) Begrenset aksje har eksistert lenge, men det blir mye mer oppmerksomt nå da Microsoft har bestemt seg for å gi det til arbeidstakere i stedet for aksjeopsjoner. Andre selskaper forventes å følge Microsofts eksempel, så det er viktig å forstå fordelene og ulemperne i denne form for kompensasjon. Bytt til begrenset lager Flere selskaper reduserte sine opsjonsprogrammer i år til fordel for begrenset lager. Ifølge en fersk undersøkelse: 63: selskaper reduserte antall opsjoner tildelt ansatte. 57 av selskapene introduserte nye eller sjeldent brukte aksjeinvitasjonsprogrammer. 63: selskaper som introduserte nye eller sjeldent brukte aksjeinvitasjonsplaner, tilbød begrenset lager. Kilde: Mercer Human Resource Consulting Hvordan de adskiller Aksjeopsjoner gir deg rett til å kjøpe aksjeselskapene dine en gang i fremtiden til en forhåndsdefinert pris. Hvis aksjekursen stiger, er du en vinner. Anta for eksempel at firmaet gir deg rett til å kjøpe 1.000 aksjer på 10 aksjer. Hvis aksjen er verdt 50 per aksje når du utøve ditt valg, er pretax fortjenesten 40.000. Men hvis aksjekursen faller under 10 aksjer, er opsjonene verdiløse. Begrenset lager koster deg ingenting så lenge du oppfyller kravene til fortjenesten. Det betyr vanligvis at du må holde jobben i noen år. Men når aksjen er opptjent, er den din. Selv om prisen har falt siden aksjebeviset, er det fortsatt verdt noe. Anta at selskapet gir deg 1000 aksjer med begrenset aksje verdt 50 på tidspunktet for tilskuddet. Når aksjen vesker, er det verdt bare 10. Du har fortsatt en gevinst på 10.000. De fleste selskaper tildeler færre aksjer av innskrenket aksje enn aksjeopsjoner. Et selskap som tidligere ga arbeidere 10.000 aksjeopsjoner vil trolig gi dem 3.000 til 4.000 aksjer med begrenset lager, noe som begrenser din evne til å tjene penger fra fremtidige gevinster, sier Bruce Brumberg, redaktør for myStockOptions. Aksjeopsjoner arent beskattes vanligvis til du trener dem, noe som gir deg litt kontroll over når du betaler dine skatter. Begrensede aksjer beskattes i det året de vest, uansett om du selger dem eller ikke. IRS vurderer aksjene kompensasjon, så du betaler skatt til din ordinære inntektsrate, ikke den lavere kapitalgevinstraten, sier Martin Nissenbaum, nasjonal direktør for personlig inntektsskattplanlegging hos Ernst amp Young. De fleste begrensede vesker i etapper, sier Brumberg, så du må sannsynligvis ikke betale hele skatteregningen på ett år. For eksempel, hvis du mottar 4.000 aksjer med begrenset lager, kan aksjen veksle i trinn på 25 eller 1000 aksjer, et år. Skatt er vanligvis basert på aksjens markedsverdi når de vinner, ikke verdien ved bevilgningstidspunktet. Hvis dine 1000 aksjer i aksjeselskap er verdt 30 aksjer når de vinner, betaler du inntektsskatt på 30 000, selv om aksjene var verdt mye mindre på tidspunktet for bevilgningen, sier Gregory Merlino, finansiell planlegger hos Ameriway Financial Services i Voorhees , NJ Det er et alternativ til å betale skatt når lagerbeinene dine, men det er risikabelt. Du kan gjøre hva som er kjent som et avsnitt 83 (b) valg, som krever at du betaler skatt innen 30 dager etter at du mottok stipendiet. Du betaler lønnsskatt basert på verdien av aksjen på tidspunktet for tilskuddet, og fremtidige gevinster vil bli beskattet til lavere kursgevinster. Hvis aksjene stiger betydelig mellom tidspunktet for tilskudd og opptjening, vil et 83 (b) valg produsere en mye lavere skatteregning. Noen begrensede aksjeprogrammer tillater ikke denne strategien. Det er store ulemper med å gjøre et 83 (b) valg, sier Mike Busch, finansiell planlegger hos Vogel Financial Advisors i Dallas. Hvis du forlater jobben din før aksjene vinner, vil du ende opp med å betale skatt på inntekt du aldri mottok. På samme måte, hvis aksjene faller i verdi, vil ikke IRS refundere overbetalingen din. Gevinster og utbytte 8226 Hvis din begrensede aksje utbetaler utbytte, mottar du utbytte, selv om aksjene dine ikke har blitt opptjent. Utbyttet regnes som inntekt, så du betaler din ordinære skattesats, ikke den laveste 15-tallet, sier Nissenbaum. Når aksjekortene er utsatt, blir utbytte beskattet til lavere rente. Hvis du gjør et valg på 83 (b), betaler du 15 sats på utbytte med en gang. 8226 Hvis du holder fast på din begrensede aksje etter at den har vunnet, er det gjenstand for regelmessig kapitalgevinstbehandling. Så lenge du venter minst et år å selge, vil du kvalifisere deg til 15 kursgevinster på eventuelle gevinster. Sandra Block dekker personlig økonomi for USA i dag. Hennes penger-kolonne vises på tirsdager. Klikk her for en indeks av dine penger kolonner. E-post henne på: sblockusatoday. Støttealternativer gir deg rett til å kjøpe aksjer til en bestemt pris (strike-prisen) etter en opptjeningsperiode - vanligvis etter ditt års årsdag, med 25 overført til deg hvert år over fire årsperiode. Nøkkelen her er at du må kjøpe alternativene. Håpet er at når du er kvalifisert til å kjøpe opsjonene, har aksjen verdsatt. Men aksjeverdi kunne ha erodert noe som gjør det verdiløst, noe som ikke skjer med RSUer. Begrensede aksjeenheter (RSUer) er en relativt ny finansiell skapning. På samme måte som opsjoner, er det en opptjeningsperiode hvor arbeidstaker må tilfredsstille visse forhold før aksjene eller verdien er overført (typisk det er en tidsperiode og andre forhold - for eksempel arbeidspraksis). I motsetning til aksjeopsjoner, er det ikke noe kjøp involvert. I stedet blir et visst antall enheter tildelt - eller bevilget - til den ansatte, men det er ingen verdifalling før etter at arbeidstaker har tilfredsstilt inntjeningskravene. Etter opptjening er RSUer overførbare hvis arbeidstakeren aksepterer bevilgningen. Derfor har disse instrumentene alltid en verdi, i motsetning til opsjoner som kan falle i verdi ved opptjeningstidspunktet. Verdien av RSU er den avsluttende markedsverdien av aksjekursen på opptjeningsdatoen. Det er også punktet hvor skatteforpliktelsen utløses, og krever at du betaler inntekts - og inntektsskatt på mottatt beløp. Hvis du vil søke juridisk veiledning fra en oppstartad advokat om dette emnet, så sjekk ut LawTrades. Vår juridiske markedsplass tilbyr flatprispriser og gratis konsultasjoner og prisopplysninger. 448 Visninger middot Vis Oppvoter middot Ikke for reproduksjon Flere svar nedenfor. Relaterte spørsmål Hva er begrensede aksjeopsjoner Hvordan fungerer de What039s forskjellen mellom aksjer, aksjeopsjoner og RSUs Hva er forskjellene mellom opsjoner og aksjer Hva er forskjellen mellom aksje - og opsjonshandel Hva er forskjellene mellom kjøp av aksjer og opsjoner Hva er forskjellen mellom aksjer og opsjoner? forskjellen mellom begrenset og ubegrenset aksje What039s bedre: aksjeopsjoner eller RSUs Hva er forskjellene i aksjekursen på et aksjeopsjon Hvordan utbytte jobber med begrenset vs aksjeopsjoner. Er det det samme for begge? Når er den beste tiden å selge innskrenkede aksjeopsjoner. Hva er prosedyren for å investere i aksjemarkedet Hvordan skal jeg kjøpe aksjeopsjoner Hvordan kan jeg kjøpe Facebook aksjeopsjoner Hva er de første trinnene å investere i det indiske aksjemarkedet Hvem kan jeg gi opsjoner til Doug Bend. DougBend er en advokat som rådgiver små bedrifter og oppstart. Med både aksjeopsjoner og begrenset lager, hvis arbeideren forlater selskapet før de har fullført seg, kan de bare få aksjen som har opptjent. Begge oppfordrer derfor lojalitet ved å stimulere arbeideren til å forbli hos arbeidsgiveren i minst en minimumsperiode. Hver situasjon er unik, men jeg har funnet ut at de fleste nye oppstart benytter begrensede aksjekjøpsavtaler i stedet for aksjeopsjoner av tre grunner. 1. Ingen behov for en 409 (a) verdivurdering. Med aksjeopsjoner må selskapene opprette en aksjekurs for aksjene når aksjeopsjonen er gitt. Ofte krever dette en 409 (a) verdsettelse som kan koste selskapet tusenvis av dollar. 2. aksjeopsjoner kan bli verdiløs Også et aksjeopsjon kan bli verdiløs. For eksempel har et aksjeopsjonsstipendium med en strykpris på 10 ingen verdi hvis aksjen handler til 8. I motsetning til at aksjeselskap er gitt når aksjene handles til 10 og er verdt 8 når det er vest, er aksjen fortsatt verdt 8 og har bare mistet 20 av sin verdi. Også noen arbeidstakere kan være bedre motivert med begrenset lager enn med aksjeopsjoner fordi arbeideren vil få aksjer på aksjen, uansett om verdien øker. I kontrast er aksjeopsjoner verdiløs dersom verdien av aksjen går ned, eller hvis arbeideren ikke utøver aksjeopsjonen. For eksempel har et aksjeopsjon med en kurs på 10 per aksje ingen verdi hvis aksjen handler til 8 og har mistet 100 av verdien. I kontrast, hvis den begrensede aksjen er kjøpt til 10 per aksje, men faller til 8 a aksje, har den kun mistet 20 av verdien. Begrenset lager kan derfor bedre motivere noen arbeidstakere til å tenke og handle som eiere av selskapet og ta personlig interesse og være mer fokusert på å oppfylle selskapets mål og mål fordi de vil skaffe aksjer fra aksjeplanen, uavhengig av om aksjekursen går opp eller ned. I motsetning til dette kan aksjeopsjoner gjøre mindre for å innrømme eierskap fordi arbeideren kan investere år i selskapet bare for å oppdage at verdien av aksjen er redusert, og så er det ingen verdi i aksjeopsjoner. Fordi verdien av aksjen ikke kan øke, kan arbeideren ikke ha samme lojalitet til selskapet enn om de hadde fått begrenset lager. 3. Fokusere mer sannsynlig å være på langsiktig verdi av selskapet. Til slutt kan arbeideren være motivert for å øke kortsiktig aksjekurs, slik at de kan utøve sine aksjeopsjoner selv om dette kommer til skade for langsiktig vekst i selskapet. Av alle disse årsakene bruker de fleste nye oppstartede begrensede kjøpskjøpsavtaler i stedet for opsjonsplaner, da de ofte gir en overlegen metode for å kompensere arbeidstakere. Ansvarsfraskrivelse: Dette innlegget omhandler generelle juridiske spørsmål, men det utgjør ikke juridisk rådgivning på noen måte. Ingen leser bør handle eller avstå fra å handle på grunnlag av informasjon som presenteres her uten å søke råd fra råd i den aktuelle jurisdiksjonen. Doug Bend frasier seg ethvert ansvar for eventuelle handlinger som er tatt eller ikke tatt basert på innholdet i dette innlegget. 343 Visninger middot Ikke for reproduksjonDifansen mellom en begrenset aksjeenhet amp Begrenset aksjekurs Begrenset aksje er noen ganger kjent som begrensede verdipapirer. Relaterte artikler Arbeidsgivere tilbyr en rekke kompensasjonsordninger til ansatte, inkludert de som involverer aksjer. Blant kompensasjonsordningene som gjelder lager er begrenset lager, som vanligvis kommer i en av to former, begrenset aksjekurs og begrensede aksjeenheter. Selv om det er nesten identisk, skiller to sentrale aspekter differensierte aksjekurser fra begrenset aksjeenheter. En av disse forskjellene, som vedrører metoder for beskatning av begrenset lager, stammer fra den andre, som gjelder tildeling og inntjening. Begrenset aksjekontrollert aksje utgjør aksjer tildelt en ansatt som bonus. I motsetning til aksjeopsjoner, hvilke ansatte må trene for å eie og selge, kommer begrenset lager vanligvis som en gratis pris. Bedrifter lover ansatte levering av begrenset lager på et senere tidspunkt for å fremme langsiktig service med selskapet. For eksempel kan arbeidsgiveren gi deg en bonus på 100 aksjer av begrenset lager om fem år. Når du får aksjene dine, kan du gjøre med dem som du vil. Granting og Vesting Restricted stock kommer i to faser, tildeling og opptjening. Når et selskap gir begrenset lager, lover det deg levering av aksjer på en bestemt dato. Aksjene vesker når datoen kommer og aksjene passerer inn i din besittelse. Når du mottar en begrenset aksjekurs, tilbyr selskapet deg aksjer på tidspunktet for tilskuddet, selv om du ikke har tilgang til disse aksjene inntil opptjening. Når du mottar begrensede aksjeenheter, lover selskapet å gi deg et visst antall aksjer på en fremtidig dato, men du eier ikke disse aksjene inntil opptjening. De lovede aksjene kalles enheter, derav begrepet begrenset aksjeenheter. Begrensede aksjeenheter IRS tillater spesielle skattebestemmelser på enkelte begrensede aksjer. Hvis din bedrift bevilger begrenset lager som kvalifiserer under IRS § 83 (b), kan du velge å betale skatt på aksjen ved tildeling eller opptjening. Hvis verdien av aksjen stiger mellom tildeling og opptjening, og du betaler skatt ved tildeling, kan du spare betydelige skatteinntekter. Dette skatteprivilegiet gjelder bare for begrenset lagerutdeling. Fordi du ikke mottar noen faktisk aksje med en begrenset aksjeenhet ved tildeling, kan du bare betale skatt på disse aksjene ved opptjening. Begrensede aksjer, Phantom aksjer og aksjeopsjoner Begrensede aksjeenheter ligner fantom aksjer. Et annet ansattes kompensasjonsprogram, fantomaksjer utgjør løftet om å betale en bonus på en fremtidig likestillingsdato til et bestemt antall aksjer. Ved opptjening mottar du enten kontantverdien til phantom-aksjene, eller de konverterer til faktiske aksjer. Når fantomaksjer konverterer til faktiske aksjer, adskiller de seg fra begrensede aksjeenheter bare i navn. Begrensede aksjekurser varierer vesentlig fra phantom aksjer fordi du faktisk eier aksjer ved tildeling, du kan bare få tilgang til dem. I denne sammenheng ser begrensede aksjekurser ut som aksjeopsjoner, selv om de vanligvis ikke trenger å trene.