Alternativer Collar Handel

BREAKING DOWN Collar. A krage kan også beskrive en generell begrensning på markedsaktiviteter Et eksempel på en krage i markedsaktivitet er en kretsbryter som er ment å forhindre ekstreme tap eller gevinster når en indeks når et visst nivå. Begrepet krage er imidlertid mer ofte brukt i opsjonshandel for å beskrive posisjonen til å være lange salgsopsjoner, korte anropsalternativer og lange aksjer i den underliggende aksjen. Kollarstrategimekanikk. Kjøpet av en utestående penger-opsjon er det som beskytter de underliggende aksjene fra en stor nedadgående flyt og lås i fortjenesten Prisen som er betalt for å kjøpe putene, senkes med premiebeløpet som samles ved å selge utgående penger. Det endelige målet med denne stillingen er at den underliggende aksjen fortsetter å stige inntil den skriftlige streiken er nådd Collars kan beskytte investorer mot massive tap, men krager hindrer også store gevinster. Den beskyttende krage-strategien innebærer to strategier kjent som et beskyttende put og covere d ring Et beskyttende put eller gift sett innebærer å være lenge et put-alternativ og lenge den underliggende sikkerheten. En dekket samtale, eller kjøpe skrive, innebærer å være lang den underliggende sikkerheten og kort et anropsalternativ. Maksimal fortjeneste og tap. Hvis strategien er implementert for en debet, svarer maksimalt overskudd på en krage til anropsopsjonen s-aksjekurs minus underliggende aksjekjøpspris per aksje minus netto premie betalt Omvendt, hvis handelen er implementert for en kreditt, kan det maksimale overskuddet kunne svarer også til samtalestoppet minus den underliggende aksjekjøpsprisen pluss netto kreditt mottatt. Det maksimale tapet tilsvarer kjøpesummen på den underliggende aksjen minus salgsopsjonens strike-pris og netto premie betalt. Det kan også være ekvivalent til aksjekjøpskursen minus salgsopsjonens strike-pris pluss netto kreditt mottatt. Kollareksempel. En investor er lang 1000 aksjer i aksje ABC til en pris på 50 per aksje, og aksjen er currentl y handler med 47 per aksje Investeringen vil midlertidig sikre posisjonen på grunn av økningen i det samlede markedets volatilitet Derfor kjøper investor 10 opsjonsalternativer med en strykpris på 45 og skriver 10 opsjoner med en strike på 60 Anta hans opsjonsposisjoner er implementert for en debet på 1 50 Maksimalt overskudd er 11 500 eller 10 100 60 - 50 1 50 Omvendt er det maksimale tapet 6.500 eller 10 100 50 - 45 1 50.AKA Risiko reversering Fence. NOTE Denne grafen Indikerer resultat og tap ved utløp, henholdsvis til aksjeværdi når du solgte anropet og kjøpte puten. Du eier aksjen. Kjøp et sett, strykpris A. Selg et anrop, strekkpris B. Generelt vil aksjekursen bli mellom streik A og B. NOTE Begge alternativene har samme utløpsmåned. Hvem bør kjøre den. Røyker og høyere. Når du skal kjøre. Du blir bullish, men nervøs. Sweet Spot. Du vil at aksjekursen skal være over streik B på utløp og har aksjen kalt away. About Security. Options er kontrakter som kontrollerer underliggende eiendeler, ofte aksjer Det er mulig å kjøpe egen eller lang eller selge skrive eller kort et alternativ til å starte en stilling. Alternativer handles gjennom en megler, som TradeKing, som belaster en provisjon ved kjøp eller salg av opsjonsavtal. er et flott sted å starte når du lærer om alternativer Før handelsalternativer nøye vurderer målene dine, risikoen, transaksjonskostnadene og gebyrene. Strategien. Kjøpe puten gir deg rett til å selge aksjen til aksjekurs A Fordi du har solgt også ring, du vil være forpliktet til å selge aksjen til prisen B hvis alternativet er tildelt. Du kan tenke på en krage samtidig som du kjører et beskyttende put og en overbygd samtale. Noen investorer tror dette er en sexy handel fordi det dekket samtalen bidrar til å betale for beskyttende put Så du har begrenset ulempen på lageret for mindre enn det ville koste å kjøpe et sett alene, men det er en tradeoff. Ringet du selger caps oppover Hvis lageret har overskredet strik e B ved utløpet vil det mest sannsynlig bli kalt bort Så du må være villig til å selge den til den prisen. Maksimal potensiell fortjeneste. Fra det punktet kragen er etablert, er potensiell fortjeneste begrenset til streik B minus dagens aksjekurs minus nettet debit betalt eller pluss netto kreditt mottatt. Maksimal potensiell tap. Fra det punktet kragen er etablert, er risikoen begrenset til dagens aksjekurs minus streik A pluss nettbetalt debitering, eller minus netto kreditt mottatt. Bryt-jevn ved utløpet. For det punktet kragen er etablert, er det to brudd-jevnpunkter. Hvis det er etablert for en nettokredit, er break-even den nåværende aksjekursen minus netto kreditt mottatt. Hvis det er etablert for en nettogebyr, er break-even current aksjekurs pluss debetkortet betalt. TradeKing Margin Requirements. Cause du eier aksjen, er samtalen du solgte ansett som dekket. Så ingen ekstra margin er nødvendig etter at handelen er etablert. Som tiden går. For denne strategien, er nettoeffekten av tidsforfall er noe nøytral Det vil ødelegge verdien av alternativet du kjøpte dårlig, men det vil også ødelegge verdien av alternativet du solgte good. Implied Volatility. After strategien er etablert, er nettoeffekten av en økning i underforstått volatilitet noe nøytral. Alternativet du solgt vil øke i verdi dårlig, men det vil også øke verdien av alternativet du kjøpte good. Options Guy s Tips. Mange investorer vil drive en krage når de har sett en fin oppkjøring på aksjekursen, og de vil beskytte deres urealiserte fortjeneste mot en nedgang. Noen investorer vil forsøke å selge anropet med nok premie til å betale for putten helt. Hvis det er etablert for netto-null-kostnad, blir det ofte omtalt som en nullkostnadskrage. Det kan til og med bli etablert for en netto kreditt hvis samtalen med strykingspris B er mer verdt enn det som er satt med aksjekurs A. Noen investorer vil etablere denne strategien i en enkelt handel. For hver 100 aksjer de kjøper, vil de selge en out-of-the-money ring kontrakt og kjøp en out-of-the-money s utkontrakt Dette begrenser risikoen for ulemper umiddelbart, men selvfølgelig begrenser det også oppsiden. Strømkvoter De aller nyeste sitater på aksjer, alternativer og ETFer, strømmer direkte til skrivebordet. Variabilitetsdiagrammer Sammenlign underforstått og historisk volatilitet for et underliggende lager eller indekser med listede alternativer i et rent, lettlest grafisk grensesnitt. Quotes News Research Få alle essensielle dataene på alle aksjer, opsjoner, ETF eller fond her. Relaterte strategier. Buy Indeks Mutual Funds En indeksfond er typisk inkludert av de fleste eller alle aksjene som utgjør en bestemt indeks Grunnen til å eie et indeksfond er å dra nytte av bredbasert bullish aktivitet. Long Condor Spred med samtaler Du kan tenke på en lang kondor spredt med samtaler samtidig som du kjører en in-the-money-tyr eller lang samtalssprede og en ut-av-pengene-bjørn eller kort samtalsspredning Ideelt, vil du ha den korte. ETF-indeksen En indeksbyttet fond består vanligvis av de fleste eller alle t de aksjer som utgjør en bestemt indeks, for eksempel Dow Jones Industrial Average, S. Options innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, se Karakteristikkene og Risikoen for Standard Options brosjyre tilgjengelig før du begynner å handle opsjoner Alternativer investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Onlinehandel har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og ytterligere risiko før handel. 4 95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt TradeKing belaster ytterligere 0 35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene gjelder. Les vår FAQ for detaljer TradeKing legger til 0 01 per aksje på hele bestillingen for aksjer priset mindre enn 2 00 Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassisterte handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Spørsmål er forsinket i minst 15 minutter, med mindre annet er angitt. Markedsdata drevet og implementert av SunGard Company grunnleggende data fra Factset Inntjeningsestimater levert av Zacks Mutual Fund og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones, men dens nøyaktighet eller fullstendighet er ikke garantert. Informasjon og produkter er kun gitt på basis av best anstrengelser. Vennligst les de fulle inntektsbetingelsene og Betingelser Renteinntekter er utsatt for ulike risikoer, inkludert renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, s tilbakebetalinger, tidlig innløsning, bedriftshendelser, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller alternativsymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller å engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi Fremskrivninger eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alt annet innhold fra tredjepart, inkludert Blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer gjenspeiler ikke TradeKings synspunkter og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing. All-Stars er tredjeparter, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing. Testimonials may not be representativ for erfaring fra andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess N o Det ble betalt for eventuelle attester som ble vist. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav, inkludert eventuelle krav fremsatt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjonskompetanse, sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data, vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og tidligere ytelse av en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastninger. TradeKing gir selvstyrte investorer rabattmeglingstjenester og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investeringer, Økonomisk, juridisk eller skattemessig rådgivning Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoen knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en fullstendig liste over opplysninger om nettbasert innhold, vennligst gå til. til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, bu t tilknyttede selskaper Forex kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer Økende løftestang øker risikoen Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av Investeringserfaring og evne til å ta økonomisk risiko. Alle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon er ikke investeringsrådgivning. Les hele beskrivelsen Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering under US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc. fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital Din forex-konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som fungerer som clearing agent og motpart til dine handler GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission CFTC og er medlem av National Futures Association NFA ID 0339826 Trade King Forex, Inc er medlem av National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter forbeholdt TradeKing Group, Inc er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Securities tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Collar Option Strategy. What er en Collar Option Strategy. Collar opsjonsstrategi er utformet for å gi en ekstremt lav risikostrategi til trading aksjer Mens de kanskje ikke produserer den største avkastningen, vil du ikke lide stor tegning nedturer enten Faktisk, hvis du setter kragen på riktig måte, kan du til og med kunne lage et risikofri handelsscenario. En krage-alternativ er en langsiktig strategi som benytter bruk av LEAP-opsjoner. Kragealternativer eller alternativkraver kan være opprettet ved å gå lenge aksjen, lenge LEAP setter nær strike pris, og deretter selger LEAP samtaler som er ute av pengene. Collar Alternativ Risikokarakteristikker. Collar alternativer, hvis vellykket, tilbyr en gr eater belønning til risikofaktor de er mest brukt av handelsmenn som ikke har råd til å risikere volatilitet i markedene, men ønsker å ta en sjanse til å gi en bedre avkastning enn bankene tilbyr. Les mer om risikograven nedenfor og snakk om risikoen og fordelene knyttet til en krage-alternativ. Risikoen i noen krage kan defineres med følgende formel. Risiko-aksjekjøpspris - Put Strike Put Premium - Call Premium. Grafen over viser et scenario hvor aksjen er kjøpt Ved opsjonsprisen Hvis handelsmannen var stramt nok, kunne en krage opprettes der en risikofri posisjon ble tatt. For å gjøre det må risikoekslasjonen netto ha et resultat under 0 For eksempel hvis man skulle kjøpe aksjene lavere enn putten strekker seg over et sprekk som er større enn det som er satt på utspringsprosessen, ville en risikofri posisjon ha blitt satt på. Jeg har til og med sett situasjoner hvor aksjen handlede i streiken, og saldesignalet var negativt, noe som innebar en netto kreditt satt prem Ium mindre enn call premium situasjon ble avledet fra å skrive opsjonene. Dette var en risikofri handel. Profitpotensialet i en hvilken som helst krage kan beregnes med følgende formel. Profit Potential Call Strike - Aksjekjøpspris - Sett Premium Call Premium. Når kragealternativet strategien er opprettet med LEAPS som utløper 18 måneder ut eller lenger, har jeg sett en potensiell avkastning på 15 til 25 Selvfølgelig, jo mer risiko du tar med valg av streikpriser og også med større varighet på opsjonen, desto mer potensial Det er for større gevinster. Kollaropsjonshandelseksempel. La oss se på et virkelighetseksempel på en krageopsjonskonto, slik at du kan få en bedre ide om hvordan det fungerer. Nedenfor ser du et øyeblikksbilde av samtalene og setter for forskning i Motion RIMM Det er for tiden Jan 2007, og derfor vil eksemplet omhandle LEAPs som bare er 1 år ute ved utløp dette burde være bra for våre formål. Merk prisen på aksjen er 103 35 Derfor antar vi at vi kjøper stoc k til denne prisen og selg de putene som er nærmest i streik dette ville være jan 2009 setter med en streik på 103 75 For dette eksemplets skyld, vil vi kjøpe puten på markedet som ville være 22 60 For å oppfylle andre halvdel av denne strategien, vil vi måtte selge samtaler som er ute av pengene. La oss kortkomme opsjonene for januar 2009 på markedet for 19 50. Ved hjelp av disse dataene kan vi nå beregne vårt risiko - og profittpotensiale for å avgjøre om denne handelen er hensiktsmessig for ta hensyn til våre risikotoleranser. Risiko for kragealternativ 103 35 - 103 375 22 60 - 19 50 3 075 Dette representerer en risiko på ca 3 Nå la vi beregne fortjenestepotensialet slik at vi kan bestemme belønningen til risikofaktor. Profittpotensial av Collar Option 120 - 103 35 - 22 60 19 50 13 55, eller om et fortjeneste potensial på 13 1. Dette representerer en belønning til risikofaktor på 4 4 1 Ikke en dårlig deal. What skjer hvis aksjene er over 103 375, men under 120 ved utløp Dette er hvor beregningen av breakeven er nødvendig Vi må forstå på hvilken pris vi skal tjene penger på Dette kan gjøres ved å ta opp kjøpesummen din, 103 35 i vårt eksempel og legge til salgsavtalen som er 3 10 for å gi en breakeven-pris på 106 45 Så lenge aksjen holder seg over denne prisen 1 år fra nå, vil du være i en profittposisjon. Derfor kan vi si at breakeven av denne handelen kan beregnes ved hjelp av følgende formel. Kollarstrategi Breakeven Aksjekjøp - Call Premium Sett premie. Som konklusjon er alternativet for krageopsjon er flott for de som ikke kan risikere en stor sum penger, men fortsatt ønsker å ta et skudd på å gjøre en anstendig buck. Selv om gevinene ikke kan være spektakulære, vil du kunne sove komfortabelt om natten. Husk at en krage krever tålmodighet. Det vil ikke være lett å selge opsjonene eller aksjen før opsjonene utløper. Kragealternativer er ment å holdes til opsjonens utløp.